BBVA enva el folleto de OPA sobre Sabadell a la CNMV y comunica que pedir permiso a Marruecos para la operacin

BBVA activa el cronmetro de su OPA para hacerse con Banco Sabadell. La entidad presidida por Carlos Torres ha enviado este viernes a la CNMV (Comisin Nacional del Mercado de Valores) la solicitud de autorizacin al regulador y el folleto correspondiente a la oferta pblica de adquisicin sobre el banco presidido por Josep Oliu.

El supervisor iniciar ahora la revisin y anlisis del documento para comprobar su validez. El folleto de una OPA recoge toda la informacin precisa para que el inversor se forme un juicio fundado sobre la oferta: los valores a los que se dirige, la contraprestacin ofrecida, los gastos y plazos para la aceptacin, condiciones y finalidad de la operacin, procedimientos de aceptacin y liquidacin…

En el caso del documento remitido por BBVA a la CNMV, uno de los aspectos ms llamativos y novedosos que reconoce la entidad es que solicita tambin el permiso de las autoridades de supervisin de Francia y Marruecos; en este ltimo pas, el banco vallesano estableci una oficina operativa en el ao 2009 con el objetivo de dar apoyo financiero a empresas espaolas con presencia y/o intereses comerciales en el pas. No obstante, la oferta no ha quedado sujeta a la obtencin de sus autorizaciones.

El envo de la solicitud de autorizacin a la CNMV es el primer paso oficial de BBVA para el avance de la operacin hostil que anunci el pasado 9 de mayo sobre Banco Sabadell, despus de recibir el rechazo del consejo a su oferta amistosa. A partir de aqu, tendr que remitir tambin la documentacin oficial necesaria al resto de autoridades competentes, es decir, el Banco de Espaa, la Comisin Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) y la FCA en Reino Unido, que tendrn que dar su visto bueno antes de que el Gobierno se pronuncie. BBVA ha calculado que todo este proceso se extender unos seis meses y, una vez que est concluido, su objetivo ser ganarse el respaldo de los accionistas de Sabadell. Al menos del 50,01%, que es la condicin que estableci Torres para llevar a cabo la absorcin.

Para convencerlos, el banco de La Vela frece un canje de 4,83 acciones de Sabadell por una de BBVA, lo que supona una prima del 30% respecto a los precios de cotizacin de ambas entidades el 29 de abril. La evolucin de los precios de una y otra en el Ibex 35 -al alza, en el caso de Sabadell y a la baja en el caso de BBVA- ha reducido esa prima por debajo del 9% en estos das.

El consejero delegado de Banco Sabadell, Csar Gonzlez-Bueno, ha expresado su confianza en que la evolucin de la cotizacin de los ttulos disuada a los accionistas de la entidad de acudir a la oferta pblica de adquisicin.

En declaraciones a Bloomberg, Gonzlez-Bueno asegur que el foco “est en el rendimiento”. “El precio de la accin se ha multiplicado por cinco en los ltimos cuatro aos y estaba creciendo un 60% en lo que iba de ao antes de que se filtrara la propuesta”, dijo.

El consejero delegado de la entidad de origen cataln insisti tambin en que confa en que la rentabilidad del banco siga creciendo este ao a pesar de la estimacin de que el Banco Central Europeo (BCE) empiece a bajar los tipos de inters durante el verano.