Telefónica y Asterion la venta de su filial Nabiax por 1.000 millones

Telefónica y Asterion, el fondo de private equity que impulse el español Jesus Olmoshan tomado la decision activar el proceso de venta de Nabiaxla empresa de centros de proceso de datos (CPD) para cloud Cuyo capital comparten. Nabiax está participada en un 80% por Asterion y el 20% restante lo controla Telefónica.

El objetivo firme de los vendedores es alcanzar una valoración de alrededor de 1.000 millones de euros por estos activos que engloban centros de datos en España, como informó EXPANSION el pasado 4 de marzo. Los dos accionistas ya han ido preparando la documentación que está prácticamente concluida con el objetivo de lanzar formalmente el proceso en las próximas tres o cuatro semanases decir, a mediados de junio.

Se tratará de un proceso convencional, con una venta abierta a todo tipo de inversores, principalmente fondos de infraestructuras o compañías industriales especializadas en servicio en la nube, con una primera fase de ofertas no vinculantes y una segunda con ofertas vinculantes. Asterion y Telefónica cuentan desde hace tiempo con el asesoramiento de Citi y BBVA

para este proceso.

Sin prisas

El objetivo de precio por parte de los accionistas es elevado, porque son conscientes de que la compañía cuenta aún con un fuerte potencial de crecimiento, ya que la demanda de los servicios en la nube y de los centros de procesos de datos se va a disparar aún más con la expansión de los servicios basados ​​en inteligencia artificial. Ambos saben, además, que la empresa cuenta con numerosos clientes potenciales en el futuro inmediato y por eso abordan el proceso de venta sin prisas.

En el caso de que las ofertas recibidas no alcanzasen el objetivo de precio previsto, los vendedores podrían optar por otras alternativas,como la búsqueda de un fondo de continuación o la venta de una participación a un inversor que acompañara y ayudara a Nabiax a crecer, aunque también podrían optar por parar el proceso y esperar a cristalizar esa llegada prevista de nuevos clientes.

Los accionistas de Nabiax ya habían aparcado el proceso de compra el pasado marzo, precisamente a la espera de ampliar el acuerdo que mantienen con Microsoft.

La compañía nació en 2019 tras la adquisición por parte Asterion, el principal fondo de infraestructuras español, de 11 centros de datos de Telefónica a cambio de 550 millones de euros. Dos años más tarde, en 2021, Telefónica traspasó varios centros de datos más a Nabiax, que en vez de pagar una contraprestación en efectivo, esta vez otorgó el 20% de su capital al grupo que preside José María Álvarez-Pallete. Nabiax se valoró entonces en 600 millones de euros.

Venta a Actis

Con el auge de la conectividad, en 2023, Asterion y Telefónica desinvirtieron parcialmente en Nabiax y vendieron once centros en América al grupo inversor Actis por un importe de 420 millones de dolares, aproximadamente.

Tres de ellos se encontraban en Chile, dos en Brasil, dos en Perú, dos en Argentina, uno en México y otro en Estados Unidos.

Tras la venta de esta cartera de centros de datos, Nabiax mantuvo cuatro en España, los más importantes, incluyendo el centro de Alcalá de Henares, la joya de la corona, ya que es uno de los más grandes y avanzados de España.

El centro de Alcalá de Henares, de hecho, es el que ha sido elegido por Microsoft y Google para instalar uno de los nodos de sus respectivas regiones de datos en Españaque están radicadas en Madrid. Tanto Microsoft como Google decidieron reaccionar al anuncio de Amazon de crear una región de datos totalmente nueva con tres centros redundantes en Aragón.

Para acortar el tiempo de desarrollo del proyecto, especialmente largo en la obtención de la acometida eléctrica y las autorizaciones administrativas, ambos decidieron usar el centro de Alcalá, que había construido Telefónica y que pasó a Nabiax, como uno de los tres nodos de sus respectivas regiones de datos en Madrid. Este centro cuenta con una subestación eléctrica de Iberdrola.